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管辖权问题迫在眉睫

众议院农业委员会正在推进监管信贷衍生品市场的立法,但随着立法者今年尝试对金融监管进行广泛的改革,它可能会陷入司法管辖区。

衍生品市场一直处于金融危机的中心,随着立法者开始提出建立一个关注整个金融市场体系的新“系统性风险监管机构”的提议,关于监管的争论正在进行。

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与此同时,联邦监管机构 - 商品期货交易委员会(CFTC),美联储和证券交易委员会(SEC) - 一直在争夺监管标准。

在国会,众议院农业委员会主席,众议院农业委员会主席Collin Peterson(D-Minn。)与众议院金融服务委员会主席Barney Frank(D-Mass。)之间的战斗似乎是谁应该参加领导调节衍生品。

彼得森周二在一次听证会上说:“我已经明确表示,CFTC是拥有这些市场知识和专业知识的机构。” 农业委员会负责监督CFTC。

弗兰克建议采用不同的方法。

“我建议我们对管辖权进行重新调整,”弗兰克说,并补充说“所有可食用的商品”应该仍然属于农业委员会的管辖范围。

“我认为非农业衍生品应该按照其他所有方式进行监管,但我认为解决这个问题的方法并不是争论它是SEC还是CFTC,而是让新的系统性风险监管机构能够处理它,“弗兰克后来说。

一位金融服务说客说,管辖权斗争已经“至少持续了十年”,他曾预测弗兰克会在众议院民主党领导层的关系中占上风。 说客,“行业关注的是Ag没有专业知识”。

彼得森的立法旨在为大多数场外衍生品建立一个清算所,并瞄准信用违约掉期,这是一种与金融危机核心的抵押证券相关的衍生品。

该法案将禁止“裸信用违约掉期”,即投资者不持有相关债券的衍生品。 国际互换和衍生品协会的负责人作证说,该条款将“有效地消除美国的[信用违约互换]业务。”

彼得森表示,他“坚决反对”美联储对信用衍生品进行监管,并反对美国证券交易委员会赢得此类权力。 他还驳斥了弗兰克提出的赋予系统性风险监管机构责任的建议。

彼得森说:“其他人正试图利用信用违约互换的问题作为创建超级金融监管机构的理由。” “但是,在我看来,采取一些有效的方法,比如CFTC对期货市场的监督,并把它转移到另一个不能正常工作的地方,实在是太疯狂了。”

另外,弗兰克告诉记者,他设想立法者通过几个阶段对金融监管进行全面检查。 弗兰克计划在4月份之前制定一个系统性风险监管机构的大纲,当时20国集团的负责人将在伦敦开会。 奥巴马总统支持类似的时间表。 弗兰克说,必须通过国际合作建立系统性风险监管机构。

弗兰克说:“人们正在形成一种共识,即美联储可能会进行系统性风险监管。”

弗兰克打算在年初之前寻求立法支持房地产市场,然后再制定考虑保护投资者的立法。 美国证券交易委员会和CFTC将在今年晚些时候成为立法的主体。

国会监督小组是国会在提供7000亿美元救助方案的立法中设立的监督小组,它建议成立金融产品监管机构。